Das Rohstoffunternehmen Glencore wies noch zur vergangenen Analyse vom 23. September eine sichtlich brisantere Situation auf, als dies jetzt der Fall ist. Durch den schwungvollen Auftrieb zum Septemberausklang dreht sich bereits das Bild und dabei touchierte die Aktie den Widerstand von 5,23 EUR. Seither zwar wieder in einer Konsolidierung notiert der Wert exakt vor dem Unterstützungslevel von 4,73 EUR. Sollte die Nachfrage in naher Zeit wieder ansteigen, bestehen gute Chancen für einen erneuten Auftrieb bis mindestens 5,23 EUR. Im Ausdehnungsfall ist sogar ein Test des Kreuzwiderstandsbereichs von 5,50 EUR zu erwarten.

Sinkt die Aktie hingegen unter das Niveau von 4,73 EUR, besteht die Gefahr einer sich wieder ausdehnenden Kursschwäche bis mindestens 4,26 EUR.

Das südafrikanische Minenunternehmen AngloGold Ashanti Ltd. konnte im Hinblick zur letzten Analyse vom 18. Juli zwar einen Anstieg über das Niveau von 30,00 USD je Anteilsschein erzielen. Allerdings im Anschluss daran keine weitere Performance generieren. So drehten die Notierungen nach dem Reaktionshoch bei 32,57 USD wieder gen Süden. Auch der jüngste Versuch, sich über der runden Marke von 30,00 USD zu etablieren, scheiterte. In Kürze wird es dabei jedoch spannend. Mehr dazu im nachfolgenden Fazit.

Die dynamischen Impulse sowie das Hadern rund um den Widerstand oder vielmehr der Widerstandszone von 18,21 bis 18,69 EUR sind schon sehr signifikant. Eine klare Abgabebereitschaft auf diesem Niveau ist deutlich wahrnehmbar. Dementsprechend rauschten die Notierungen unlängst auch wieder gen Süden und notieren derzeit abermals an einem wichtigen Level. Konkret die Marke von 17,82 EUR, welche bereits gestern attackiert wurde. Wichtig ist jetzt, dass die Notierungen eine unmittelbare Stabilisierung erfahren. Sollte dies gelingen, erscheint das aktuelle Kurslevel als buchstäbliche Einladung sowie Chance für neuerliche Aufwärtsimpulse. So bereits im September und Oktober geschehen. Kommen die Käufer dementsprechend unmittelbar zurück, dürften Zugewinne bis 18,21 EUR und dem folgend bis 18,69 EUR keineswegs überraschen. Eine nachfolgende Bewegung in Richtung der Marke von 20,00 EUR sollte überdies eingeplant werden. Das nächste mittelfristige Ziellevel befindet sich bei 20,49 EUR und könnte, je nach Entwicklung des Goldpreises, spätestens zu Beginn des kommenden Jahres erreicht werden. Demgegenüber wäre ein Rückgang unter 17,66 EUR negativ zu werten. Zwar erlaubt sich zunächst lediglich ein Abwärtsmove bis zur Aufwärtstrendlinie seit Februar dieses Jahres. Doch wäre zumindest eine unmittelbare Fortsetzung der generellen Aufwärtsbewegung gestört. Zunächst sollte man Verluste bis rund 17,00 EUR einkalkulieren. Aus trendfolgender Sicht wäre in weiterer Folge eine Stabilisierung wünschenswert. Diese könnte sogar als weitere Chance angesehen werden, da bei der Verteidigung der Aufwärtstrendlinie die mittelfristigen Zeichen auf Zugewinne ausgerichtet wären. Kritisch wäre hingegen der Bruch jener Trendlinie sowie ein Abtauchen unter 16,74 EUR zu bewerten. In diesem Fall würde sich deutlicheres Abwärtspotenzial bis mindestens 15,50 EUR eröffnen. Von der dabei eingetrübten Chartsituation einmal ganz abgesehen.

Das kanadische Minenunternehmen Kinross Gold Corp. verbleibt nahezu grandios in der Erfolgsspur. Seit der letzten Einschätzung vom 9. September kletterten die Notierungen, erneut nach Fahrplan, wieder empor und so notiert die Aktie auf dem höchsten Stand seit dem Oktober 2012. Die Rahmenbedingungen sind unverändert freundlich, sodass der Aufstieg durchaus eine Fortsetzung finden dürfte. Mehr dazu im nachfolgenden Fazit.

… und doch ist das multinationale Minenunternehmen Rio Tinto Ltd. noch immer in einer buchstäblichen Findungsphase. Die Abwärtsbewegung bis in den September hinein konnten die Maßnahmen aus Fernost stoppen. Dabei wurde durch die angekündigten und teils bereits erfolgten Interventionen seitens China einiges für Rohstoffkonzerne in Aussicht gestellt. Eine scharfe Umkehr war die Folge, welche allerdings seit vier Wochen wieder Gegenwind erfährt.

Bedingt durch den starken Goldpreis, der im laufenden Börsenjahr bereits fast 30 Prozent gestiegen ist, sind die Goldminenaktien ebenfalls massiv angezogen. Der Leitindex NYSE Arca Gold Bugs Index ging in den vergangenen 10 Monaten um gut 50 Prozent nach oben. Die Aktie von Buenaventura ist nach dem rasanten Höhenflug bis Mai dramatisch gegen den allgemeinen steigenden Trend gefallen. Zwischenzeitlich war die peruanische Minengesellschaft nur noch so stark wie der Goldpreis selbst. Kann Buenaventura vor diesem Hintergrund wieder zurück zu den alten Hochs finden?

Buenaventura: Vom Outperformer zurück zum Marktdurchschnitt

Zur letzten Analyse vom 19. August stand das nordamerikanische Unternehmen Royal Gold Inc. noch im Windschatten des Goldpreises, welcher längst auf Höchststand notierte. Gold bleibt hierbei unverändert in der Spur und scheint kein Halten mehr zu kennen. Die jüngsten Ziele definierten wir hierbei erst am vergangenen Freitag, den 18. Oktober, als sich der Goldpreis mit einem Allzeithoch ins Wochenende verabschiedete. Doch jetzt im Nachgang genauer auf die Papiere des Unternehmens geschaut.

Das britisch/südafrikanische Minenunternehmen Anglo American PLC erwies sich unverändert als recht sprunghaft oder, wie man auch rund um die Finanzwelt thematisiert; volatil. Im Hinblick zur vergangenen Analyse vom 31. Juli verblieb die Aktie zunächst im Rückwärtsgang und viel weiter bis zur Unterstützung von 24,16 EUR zurück. Seither verbesserte sich die charttechnische Lage sichtlich und somit widmen wir uns den weiteren Details im Nachgang.

Das kanadische Minenunternehmen IAMGold blieb eindeutig hinter den damals, rückblickend zur vergangenen Analyse vom 21. August, klar hinter den Erwartungen zurück. Zwar konnte sich die Aktie temporär oberhalb des Widerstands von 5,19 USD behaupten, doch schließlich versagten die Kräfte und seit Anfang des Monats dominieren die Verkaufsaktivitäten. Bewerten wir die Aktie daher nochmals rund um mögliche Chancen in Richtung des Jahresabschlusses. Mehr dazu im Nachgang.

Das kanadische Minenunternehmen Bear Creek Mining Corp. konnte zuletzt positiv überraschen. Anstatt neuer Tiefs entschieden sich die Bullen, mitsamt einem anziehenden Goldpreis, für einen Ausbruch über die mittel- bis langfristige Abwärtstrendlinie. Zur Fortsetzung dieser erfreulichen Entwicklung bedarf es jetzt eines Anstiegs über 0,34 EUR per Wochenschluss. Gelingt dieser, wäre Verdoppelungspotenzial unter langfristiger Ausrichtung denkbar. Neben dem Zwischenziel von 0,40 EUR sollte man in weiterer Folge einen Aufwärtslauf bis 0,67 EUR einkalkulieren. Sollte es demgegenüber zu einem Rückgang unter 0,28 EUR kommen, müsste man sich eher wieder abwärts orientieren. Die erst im Sommer etablierte Unterstützung bei exakt 0,20 EUR dürfte dabei auf die Agenda rücken.

Die kanadische Silbermine Pan American Silver zögerte im Hinblick auf die vergangene Einschätzung vom 16. August mit einer direkten Fortsetzung im Hinblick auf die mögliche Performance. Zwar schien es zunächst so, als könnte die Widerstandszone um 18,75 EUR überwunden werden, doch letztlich scheiterten die Bullen. Es erfolgte vielmehr ein abermaliger Rückgang in Richtung der Unterstützung von 16,71 EUR, von welcher es dann wieder auf Gewinnerkurs ging. Schauen wir daher wieder auf die Details im nachfolgenden Fazit.

…wenn durch den heutigen Stimulus aus dem Wirtschaftsraum der USA, beziehungsweise vielmehr jener Wirtschaftsdaten von heute, die Kauflaune beibehalten werden kann. Technisch betrachtet wäre über 2.629 USD per Tagesschlusspreis der Weg zur Attacke auf die kurzfristige Abwärtstrendlinie geebnet. Speziell über 2.650 USD wäre dann das aktuelle/nominale Allzeithoch von rund 2.686 USD zum Greifen nah, bevor darüber die Marken von 2.723 USD und 2.811 USD auf die Agenda rücken dürften. Vermieden werden sollte hingegen ein Rückgang unter 2.597 USD (Monats-Pivot-Punkt) und nahe der mittelfristigen Aufwärtstrendlinie. Denn speziell unterhalb von 2.575 USD würde sich Abwärtsspielraum bis mindestens zur Zone von 2.509 bis 2.484 USD eröffnen.

Das Industrie- und Edelmetall Platin zeigt sich rund um die 1.000 USD-Marke weiterhin orientierungslos. So recht mag kein Trendimpuls aufkommen, sodass der jüngste Ausflug in den vierstelligen Preisbereich abermals nur kurzer Natur war. Seit einigen Tagen herrscht wieder sichtlicher Verkaufsdruck. Ob Platin hierbei wieder bis zum Preisniveau von 900 USD je Unze durchgereicht wird, bleibt abzuwarten. Widmen wir uns daher im Nachgang der weiteren Analyse zum eventuellen Richtungsentscheid.