Das Industrie-, Edel- und Weißmetall Palladium bleibt weiterhin deutlich hinter der anmutenden Performance des Goldpreises zurück. Die Gründe sind vielschichtig und doch verweist der Trend, entgegen jenem vom Gold - siehe dazu die vergangene Analyse zur Mutter der Edelmetalle selbst hier - klar in die andere Richtung. Doch Obacht wie getitelt und somit mehr Details im nachfolgenden Fazit.

Die Kurzanalyse vom 21. März mit positiver Grundtendenz im Sinne der sich damals darstellenden bullischen Flagge erfüllt sich nahezu grandios. Der Goldpreis scheute die unbekannten Höhen nicht und so stiegen die Notierungen unbeirrt bis ins damals exakt benannte Kursziel von 2.365 USD. Warum nunmehr eine Gegenbewegung anstehen könnte und worauf zu achten ist, soll in weiterer Folge thematisiert werden.

Das kanadische Silberminenunternehmen Fortuna Silver Mines Inc. deutete bereits nach dem schwachen Jahresauftakt eine potenzielle Umkehr an. Siehe dazu die vergangene Analyse vom 26. Januar. Jene Umkehr blieb aufgrund der neuen Tiefs allerdings aus und so rutschten die Notierungen beinahe bis zu den Jahrestiefs aus 2023 ab. Rund um die Unterstützung von 2,78 USD erfolgte jedoch eine Stabilisierung und seither schossen die Kurse buchstäblich in den Norden. Mehr dazu im Nachgang.

Das Industrie- und Edelmetall Platin startete dynamisch in die neue Handelswoche und auch heute wird weiterer Zuspruch deutlich. Mit dem dabei erfolgten Sprung über die Zone von 967 USD steht die runde Marke von 1.000 USD je Unze bereits unmittelbar bevor. Wichtig ist nunmehr nicht unter 967 USD zurückzufallen, sodass vielmehr eine Etablierung im vierstelligen Bereich interessant wird. Oberhalb davon wären die Marken von 1.030 USD und in weiterer Folge das Level von 1.100 USD zu benennen. Sollte es hingegen zu einem Rückgang unter 967 USD kommen, so wären die aktuellen Ausbruchsambitionen relativiert und eine Fortsetzung der Preisschwäche zu favorisieren. Neben 943 USD dürfte dann auch die Aufwärtstrendlinie seit November 2023 rund um 900 USD interessant werden.

Das amerikanische WTI-OIL vollzieht, wie bereits im Vormonat rund um das europäische BRENT dargestellt, weitere bullische Bewegungen. Aktuell schiebt sich das schwarze US-Gold dabei über eine wichtige mittelfristige Abwärtstrendlinie. Diese wichtige Bewegung könnte weitere Preissteigerungen erzeugen, sodass das Ende der Aufwärtsbewegung noch längst nicht gefunden sein muss, wie beispielsweise auch die folgende Saisonalität unterstreicht. Weitere Details finden sich im Nachgang.

Seit Februar dieses Jahres befindet sich der Goldpreis auf US-Dollar-Basis in einer neuen übergeordneten Aufwärtsbewegung. Im Zuge dessen wurde gestern erst die Marke von 2.300 USD fast touchiert. Ein neues Allzeithoch. Mal wieder. Im Schlepptau dieser positiven Kursbewegung erwachen jetzt auch viele tot geglaubte Goldminenaktien wieder zum neuen Leben. Während aber einige Werte aus dem Leitindex NYSE Arca Gold BUGS Index (HUI) kürzlich schon neue Mehrjahreshochs erklimmen und eine imposante Rallybewegung zeigen konnten, kommt der Aktienkurs von Newmont Corp. kaum vom Fleck. In den zurückliegenden Monaten, seit Anfang 2023, ist er sogar deutlich gegen den allgemeinen Markttrend zurückgefallen. Sogar das Tief vom sog. Corona-Crash im März 2020 wurde unterschritten. Charttechnisch könnte sich jetzt jedoch eine spektakuläre Trendwende anbahnen!

Newmont-Aktie: Trotz Gold- und Goldminenaktien-Rally die rote Laterne

Das mit klarer Schlagseite gesegnete kanadische Minenunternehmen Endeavour Silver Corp. konnte, im Zuge der zuletzt erfolgten Performance von rund +80 %, den zuvor existierenden negativen Bias umkehren. Der Anfang wurde vollzogen und nunmehr müssen die Bullen den Aufwind nutzen, um auch eine klare Umkehr im größeren Bild erzeugen zu können. Worauf es dabei jetzt ankommt, wollen wir uns einmal mehr im Nachgang genauer anschauen.

Das erste Quartal des Börsenjahres 2024 ist fast vorbei. Der Leitindex NYSE Arca Gold BUGS Index konnte zwar ausgehend von den Jahrestiefs gute 20 Prozent zulegen, die Performance im laufenden Jahr ist jedoch, mal wieder, mau. Etwa Minus 5 Prozent beträgt sie derzeit. Deutlich besser haben sich die Aktien von Harmony Gold Ltd. entwickelt. Mit dem Schlusskurs vom 25. März steht der Bergbauriese aus Südafrika bereits mit 27 Prozent im Plus. Mit Blick auf die Charts ist die Jahresperformance aber noch deutlich ausbaufähig! Sogar zweistellige Kursnotierungen sind jetzt wieder möglich.

In den zurückliegenden Handelswochen hat sich wieder einiges getan am Markt der Goldminenaktien. Dieses Mal, zur Abwechslung aller bislang schon genervten und gefrusteten Marktteilnehmer, etwas Positives. Der Leitindex NYSE Arca Gold BUGS Index konnte seit den Jahrestiefs im Februar zeitweilig bereits 20 Prozent zulegen. Das Indexschwergewicht IAMGold Corp. kommt im gleichen Zeitraum jedoch schon auf über 40 Prozent. Und nachdem der Aktienkurs in diesem Jahr einen wichtigen Bereich hinter sich lassen konnte, scheint IAMGold zunächst per Tendenz nur eine Richtung zu kennen!

Die kanadische Silbermine Pan American Silver schien sich zum Ausklang des vergangenen Jahres einer Aufwärtschance hinzugeben. Dazu bewerteten wir die Aktie am 28.11.2023 mit der Möglichkeit eines bullischen Jahresausklangs. Exakt am Widerstand bei 15,51 USD wurde diese jedoch vereitelt, sodass der Abschluss 2023 sowie der Jahresstart 2024 in weiteren Rückschlägen endete. Warum es die Aktie weiterhin schwer hat, wollen wir einmal mehr im Nachgang bewerten.

Das südafrikanische Minenunternehmen Gold Fields verbleibt in einer höchst schwankungsfreudigen oder auch sehr volatilen Marktphase. Die Handelsspanne bewegt sich seit Jahresbeginn in einer Spanne von rund 12,50 bis 15,70 USD. Aktuell am oberen Ende stellt sich daher die Frage der weiteren Entwicklung. Grund genug, die Aktie vor dem Wochenende hier unter die Lupe zu nehmen. Weitere Details finden sich wieder im nachfolgenden Fazit.

Das kanadische Minenunternehmen Eldorado Gold Corp. entschied sich, rückblickend zur vergangenen Analyse, für den Weg gen Süden. Nach kurzweiligen Ambitionen rund um den gleitenden Durchschnitt EMA50 sackten die Notierungen unter die Unterstützung von 11,35 USD, was in weiterer Konsequenz zur erwarteten Kursschwäche bis zur Marke von 10,00 USD führte. Seither jedoch gewinnen die Bullen mehr und mehr an Fahrt. Mehr dazu im nachfolgenden Fazit.

Das nordamerikanische Unternehmen Royal Gold konnte sich, rückblickend zur vergangenen Analyse nicht aus dem dominierenden Abwärtstrend befreien und so rauschten die Notierungen nochmals auf neue Verlaufstiefs zurück. Zuletzt gab es jedoch wieder verstärkte Nachfrage, sodass man die Aktie durchaus im Visier halten sollte. Die Hoffnung zum Jahresausklang relativierte sich recht zügig mit dem Jahresstart. Aufgrund des Scheiterns am Widerstand von rund 125,00 USD sackten die Kurse wieder ab. Dabei wurde sogar ein neues Mehrmonatstief bei 101,76 USD am 28. Februar ausgebildet. Das Abtauchen währte allerdings nur einen Tag