Panoro Minerals: Ergebnisse der wirtschaftlichen Erstbewertung für Antilla

Vancouver, B.C., 2. Mai 2016 - Panoro Minerals Ltd. (TSXV: PML, Lima: PML, Frankfurt: PZM) (Panoro, das Unternehmen) freut sich, bekanntzugeben, dass es die Ergebnisse einer unabhängigen wirtschaftlichen Erstbewertung (Preliminary Economic Assessment; PEA) für das zu 100 % unternehmenseigene Projekt Antilla in Peru erhalten hat. Bei Antilla handelt es sich um eine Kupfer-Molybdän-Porphyr-Lagerstätte, die sich rund 140 Kilometer südwestlich der Stadt Cuzco in der Region Apurimac im Süden Perus befindet.


Wichtige Eckdaten

- Vor Steuern beträgt der Kapitalwert (NPV) (Diskontsatz von 7,5 %) 491 Millionen US$, der IZF 22,1 % und die Amortisationsdauer wird auf 3,3 Jahre geschätzt.

- Nach Steuern beträgt der Kapitalwert (Diskontsatz von 7,5 %) 225 Millionen US$, der IZF 15,1 % und die Amortisationsdauer wird auf 4,1 Jahre geschätzt.

- Konventioneller Tagebau und Aufbereitung mittels Flotation

-Auslegungskapazität von 40.000 Tonnen pro Tag bei einer operativen Lebensdauer der Mine von 24 Jahren

- Geringes Abraum-Erz-Verhältnis von 0,85:1

- Durchschnittlich 81 Millionen Pfund zahlbares Kupfer pro Jahr

- Durchschnittlich 1,9 Millionen Pfund zahlbares Molybdän pro Jahr

- Direkte Cash-Kosten (C1) von durchschnittlich 1,83 US$ pro Pfund zahlbares Kupfer (abzüglich Nebenprodukte)

- Anfänglicher Projektinvestitionsaufwand von 603 Millionen US$ (einschließlich Rückstellungen)

- Gutes Potenzial für die Entdeckung weiterer Mineralisierung unweit der aktuellen Mineralressource

Die PEA wurde von SRK Consulting (Canada) Inc. (SRK) und Moose Mountain Technical Services (MMTS) in Einklang mit den Begriffsbestimmungen in der kanadischen Rechtsvorschrift National Instrument 43-101 angefertigt. Die PEA basiert auf einer von Tetra Tech Inc. (Tetra Tech) im Dezember 2013 angefertigten Mineralressourcenschätzung, die sich auf historischen Bohrungen mit einer Gesamtlänge von 2.919 Metern (2003-2005), von Panoro niedergebrachten Bohrungen auf 9.130 Metern (2008) und Bohrungen auf 2.242 Metern, die im Rahmen einer Joint-Venture-Vereinbarung mit Chancadora Centauro SA (CHC) im Jahr 2010 durchgeführt wurden, stützt. Die Mineralressourcenschätzung berücksichtigt primäre und supergene Sulfid- sowie Oxid-Kupfer-Mineralisierung

Die PEA hat vorläufigen Charakter. Sie umfasst abgeleitete Mineralressourcen, die als zu spekulativ gelten, um aus wirtschaftlicher Sicht als Mineralreserven eingestuft werden zu können. Es besteht keine Gewissheit, dass die Ergebnisse der PEA eintreten werden. Mineralressourcen sind keine Mineralreserven und daher nicht notwendigerweise wirtschaftlich rentabel.

Luquman Shaheen, President & CEO von Panoro Minerals, erklärte: Es freut uns, diesen weiteren Meilenstein für das Unternehmen erreicht zu haben. Die PEA für das Kupfer-Molybdän-Projekt Antilla ist eine wichtige Ergänzung zum unternehmenseigenen Kupfer-Gold-Silber-Projekt Cotabambas, für das Ende 2015 eine PEA angefertigt wurde. Cotabambas liegt 90 Kilometer nordöstlich von Antilla. Panoro baut seine einzigartige Position mit zwei wichtigen Kupferprojekten in einer bedeutenden Kupfererschließungsregion in Peru aus. Eines der Ziele der peruanischen Regierung ist die rapide Entwicklung der Kupferbergbauindustrie des Landes. Die Ergebnisse der PEA für das Projekt Antilla lassen eine attraktive Kupfertagebaumine mit geringem Abraum-Erz-Verhältnis und langer Lebensdauer bei relativ moderatem anfänglichen Investitionsaufwand für ein Projekt dieser Größe und Laufzeit erkennen. Die in der PEA berücksichtigte aktualisierte Ressourcenschätzung hat einen Teil der Ressource in die angezeigte Kategorie aufgestuft, was dabei helfen sollte, die Kosten für weitere Bohrungen zu minimieren, um das Projekt auf Machbarkeitsniveau zu bringen. Die zwei fortgeschrittenen Projekte von Panoro haben zusammen einen Kapitalwert (Diskontsatz von 7,5 %) vor Steuern von geschätzten 1,5 Milliarden US$ bei einer kombinierten Jahresproduktion von 421.000 Tonnen Konzentrat, die zahlbare Metalle im Umfang von 236 Millionen Pfund Kupfer, 1,9 Million Pfund Molybdän, 95.100 Unzen Gold und 1.018.000 Unzen Silber umfassen. Der geringere Umfang des Projekts Antilla bietet Panoro neben der Verringerung der Erschließungskosten für ein eigenständiges Projekt auch weitere strategische und finanzierungstechnische Alternativen zur Finanzierung der Weiterentwicklung seiner anderen Projekte einschließlich des Projekts Cotabambas.


Wirtschaftliche Kennzahlen des Projekts

In der nachstehenden Tabelle sind die wirtschaftlichen Kennzahlen des Projekts im Basisfall bzw. ihre Sensitivität zum Kupferpreis zusammengefasst.


Tabelle 1. Übersicht zu den Schätzungen des NPV, IZF und der Amortisationsdauer in der PEA

KupfVor Steuern*              Nach Steuern
er-p
reis
  ($
/
lb)
NPV 5NPV 7,NPV          NPV 5NPV 7NPV
     5      10  IZFAmort     ,     10  IZF Amort
% (Mi % (Mi % (M   i-sat% (Mi5 % ( % (M    i-sat
o.   o.    io.     ion  o.   Mio. io.    (%ion
 US$  US$   US$  (% (Jah US$  US$  US$ )    (Jah
)    )     )    )  re   )    )    )        re
                   )                       )
2,75389  261   161  16,4,0  163  78   11   10,54,8
                    2

3,00676  491   350  22,3,3  348  225  131  15,14,1
                    2

3,25964  721   538  27,2,7  529  369  248  19,03,6
                    7

*- Ausschließlich in Peru geltender gesetzlicher Abgaben, d.h. Gewinnbeteiligung, behördliche Gebühren, Bergbaulizenzgebühren, Bergbausondersteuern und Einkommensteuer

**- Die wirtschaftlichen Ergebnisse beruhen auf dem Durchsatztonnengehalt in der ausgewählten endgültigen Grube. Hierzu gehören auch abgeleitete Ressourcen. Es wird darauf hingewiesen, dass abgeleitete Mineralressourcen als zu spekulativ gelten, um aus wirtschaftlicher Sicht als Mineralreserven eingestuft werden zu können. Mineralressourcen sind keine Mineralreserven und daher nicht notwendigerweise wirtschaftlich rentabel.

Anmerkung: Basisfall mit einem Kupferpreis von 3,00 US$ pro Pfund Cu fett gedruckt; Molybdänpreis mit 12,00 US$ pro Pfund Mo überall gleich

Die wirtschaftlichen Kennzahlen des Projekts wurden auf Grundlage der langfristigen Metallpreisprognosen, die sich auf die von großen Bank- und Finanzinstituten regelmäßig veröffentlichten Preise stützen, berechnet. Der in den Kalkulationen angewendete Kupferpreis betrug 3,00 US$ pro Pfund und der Molybdänpreis 12,00 US$ pro Pfund.


Mineralressourcen

Die PEA stützt sich auf dem von Tetra Tech angefertigten Mineralressourcenmodell, das in einem auf SEDAR veröffentlichten technischen Bericht vom 16. Dezember 2013 beschrieben ist.

Die Mineralressourcen wurden von Paul Daigle (PGeo., APGO #1592) in seiner Eigenschaft als qualifizierter Sachverständiger berechnet. Begrenzt durch ein Mineralisierungs-Drahtgittermodell wurde ein Blockmodell mit Gehaltsschätzung erstellt. Die Mineralisierung wird in einer Tagebaugrube gefördert werden und unter Anwendung konventioneller Flotations- und hydrometallurgischer Arbeitsabläufe aufbereitet. Die Ressource wurde unter Anwendung von Kupferäquivalent-(CuEq)-Cutoff-Gehalten gemeldet. Die folgenden Metallpreise und metallurgischen Gewinnungsraten wurden bei der Berechnung des Äquivalentwerts unterstellt: 3,25 US$ pro Pfund Kupfer und 9,00 US$ pro Pfund Molybdän bzw. 90 % für Kupfer und 80 % für Molybdän.

Im Rahmen der aktuellen PEA hat Tetra Tech die Mineralressourcen neu klassifiziert und das zur Begrenzung der Mineralressource verwendete Grubenmodell unter Anwendung aktuellerer Grubenoptimierungsparameter geändert. Die Parameter für die Schätzung der Mineralressource 2015 sind identisch mit denjenigen aus dem Jahr 2013.

Die aktualisierte Mineralressource gilt zum 19. Oktober 2015 und ist in Tabelle 2 aufgeführt.


Tabelle 2. Mineralressourcenschätzung*, Projekt Antilla, Peru, Tetra Tech Inc., 19. Oktober 2015

Domäne      Menge  Gehalt
Tsd. ToCu %Mo %CuEq%
nne
n
Angezeigt
Abraum/Decks5.600  0,250,010,28
chicht

Verwitterte 13.400 0,250,010,27
Deck
lage
Supergene Mi168.9000,410,010,42
neralisierun
g
 
Primäre Sulf103.9000,240,010,26
idmineralisi
erung

Angezeigt, i291.8000,340,010,36
nsgesamt

Abgeleitet
Abraum/Decks500    0,220,000,24
chicht                 9

Verwitterte 13.400 0,210,000,22
Deck                   8
lage
Supergene Mi25.900 0,340,000,36
neralisierun           8
g

Primäre Sulf50.700 0,240,000,25
idmineralisi           7
erung

Abgeleitet, 90.500 0,260,000,28
insgesamt              7

*-Mineralressourcen sind keine Mineralreserven und daher nicht notwendigerweise wirtschaftlich rentabel. Alle Angaben wurden gerundet, um die relative Genauigkeit der Schätzungen zu reflektieren. Die Mineralressourcen wurden unter Anwendung eines Cutoff-Gehalts von 0,175 % CuEq sowie unter Annahme eines Tagebau-Szenarios, eines Kupferpreises von 3,25 US$ pro Pfund, eines Molybdänpreises von 9,00 US$ pro Pfund sowie Gewinnungsraten von 90 % für Kupfer und 80 % für Molybdän berechnet.

Die geänderte Berichterstattungsmethode für die Mineralressourcenschätzung 2015 führte im Vergleich zur Mineralressourcenschätzung 2013 zu einer positiven und bedeutenden Umverteilung (netto) des Materials von der abgeleiteten zur angezeigten Kategorie. Eine detaillierte Analyse der Abstimmung der Mineralressourcenschätzungen von 2013 und 2015 wird im technischen Bericht gegeben sein, der für die PEA erstellt wird. Zu den Hauptgründen für die Änderung gehören das veränderte Grubenmodell zur Begrenzung der gemeldeten Mineralressourcen, eine Abnahme des Cutoff-Gehalts von 0,20 % CuEq auf 0,175 % CuEq und die einzigartige Gehaltsverteilung innerhalb der Lagerstätte.

In Tabelle 3 sind die Abweichungen zwischen den Mineralressourcenschätzungen von 2013 und 2015 angegeben, was den Anstieg (netto) der angezeigten Mineralressourcen zulasten der abgeleiteten Mineralressourcen hervorhebt. Die geringen Rückgänge der Metallgehalte aufgrund des niedrigeren Cutoff-Gehalts wird von den starken Erhöhungen des Tonnengehalts ausgeglichen. Deswegen führt diese aktualisierte Schätzung gegenüber vorherigen Schätzungen zu einem Anstieg (netto) des enthaltenen Metalls.


Tabelle 3. Vergleich* der Mineralressourcenschätzungen von Dezember 2013 und Oktober 2015

Domäne      Menge   Gehalt
Tsd. TonCu %Mo % CuEq 
nen              %

Angezeigt
Abraum/Decks22 %    -7 %0 %  -7 %
chicht

Verwitterte 54 %    -11 10 % -10 %
Deck                %
lage
Supergene Mi27 %    -9 %-20 %-9 %
neralisierun
g
 
Primäre Sulf144 %   -20 -10 %-19 %
idmineralisi        %
erung

Angezeigt, i55 %    -16 -15 %-15 %
nsgesamt            %

Abgeleitet               
Abraum/Decks101 %   -8 %-10 %-8 %
chicht

Verwitterte 59 %    -5 %-20 %-8 %
Deck
lage
Supergene Mi-47 %   3 % -20 %6 %
neralisierun
g
 
Primäre Sulf-42 %   -8 %-30 %-7 %
idmineralisi
erung

Abgeleitet, -38 %   -6 %-26 %-5 %
insgesamt

*-Abstimmung: 22 % = (2015-2013)/2013


Abbau und Aufbereitung

Die PEA unterstellt einen Tagebaubetrieb mittels konventioneller LKW- und Schaufelverfahren. Im Laufe der geschätzten Lebensdauer der Mine von 24 Jahren werden 350 Millionen Tonnen Erz sowie 297 Millionen Tonnen Abraum produziert werden, was einem durchschnittlichen Abraum-Erz-Verhältnis von 0,85:1 entspricht. Der Durchsatzgehalt während der Lebensdauer der Mine beträgt im Schnitt 0,31 % Kupfer und 0,009 % Molybdän. Die Durchsatzleistung der Mühle ist auf 40.000 Tonnen pro Tag ausgelegt. Die Aufbereitungsanlage wird sich rund 1 Kilometer westlich der äußersten Grenze der Grube Antilla befinden. Etwa die Hälfte des Abraums wird zum Bau der Speicheranlage der Aufbereitungsrückstände (Tailings Storage Facility; TSF) verwendet werden; der verbleibende Abraum wird in Flächen rund um die Grube und innerhalb der Grube gelagert werden.

Die Teilmenge der Mineralressourcen, die innerhalb der Grube liegt und im Minenplan berücksichtigt wird, umfasst 291,1 Millionen Tonnen mit durchschnittlich 0,322 % Cu und 0,0089 % Mo in der angezeigten Ressourcenkategorie und 59,8 Millionen Tonnen mit durchschnittlich 0,249 % Cu und 0,0071 % Mo in der abgeleiteten Kategorie. Es wird nachdrücklich darauf hingewiesen, dass im Minenplan zwar abgeleitete Mineralressourcen berücksichtigt werden, diese jedoch als zu spekulativ gelten, um aus wirtschaftlicher Sicht als Mineralreserven eingestuft werden zu können. Es besteht keine Gewissheit, dass abgeleitete Ressourcen in Reserven umgewandelt werden können. Mineralressourcen sind keine Mineralreserven und daher nicht notwendigerweise wirtschaftlich rentabel.

In Tabelle 4 sind die Produktionsparameter zusammengefasst:


Tabelle 4. Übersicht über geschätzte Produktion

Durchsatzmaterial350,4 Millionen
, insgesamt       
                 Tonnen**
*
Durchschnittl. Au40.000 Tonnen
fbereitungsleistu pro
ng                Tag

LOM-Abraum-Erz-Ve0,85
rhältnis

                 Kupfer Molybdän
Durchschnittl.   0,31 % 0,009 %
 Durchsatzgehalt

Durchschnittl. Au84,5 % 67,4 %
fbereitungsausbeu
ten

*- Die Durchsatzmaterialmengen im Minenplan berücksichtigen abgeleitete Ressourcen. Es wird nachdrücklich darauf hingewiesen, dass abgeleitete Mineralressourcen als zu spekulativ gelten, um aus wirtschaftlicher Sicht als Mineralreserven eingestuft werden zu können. Es besteht keine Gewissheit, dass abgeleitete Ressourcen in Reserven umgewandelt werden können. Mineralressourcen sind keine Mineralreserven und daher nicht notwendigerweise wirtschaftlich rentabel.

**- Der zur Berechnung der Durchsatzmaterialmengen verwendete Cutoff-Gehalt ist NSR>=6,1. Der NSR wurde mit der folgenden Formel berechnet: NSR = [Cu-Gehalt (%) * Cu-Gewinnungsrate (%) * 57,76] + [Mo-Gehalt (%) * Mo-Gewinnungsrate (%) * 203,93]. Die angegebene Menge des Durchsatzmaterials umfasst die 0,5 Mio. Tonnen an gelagertem Material nicht, das am Ende der Lebensdauer der Mine nicht aufbereitet wird, da es das Fundament der Lagerplatte bildet.